Ang cumulative abnormal return (CAR) ay ang kabuuan ng lahat ng abnormal na return at maaaring gamitin upang sukatin ang epekto ng mga demanda, pagbili, at iba pang kaganapan sa mga presyo ng stock.
Paano mo susuriin ang kahalagahan ng pinagsama-samang abnormal na pagbalik?
Upang subukan ang kahalagahan ng Cumulative Abnormal Return (CAR's), dapat kalkulahin ang pagkakaiba ng pinagsama-samang AR sa mga kumpanya at pagkatapos ay isama ang numerong ito para sa bawat obserbasyon sa window ng kaganapan upang makamit angang variance ng CAR's, at pagkatapos ay gamitin ang square root nito bilang denominator sa t-statistic.
Paano ka magkokomento sa abnormal return?
Ang abnormal na return sa isang investment ay kinakalkula bilang sumusunod (1): RAbnormal=RActual – RNomal Ang abnormal na return ng isang investment ay maaaring positibo o negatibo. Talagang sinusukat nito kung paano gumanap ang stock o isang pondo sa isang partikular na yugto ng panahon.
Ano ang abnormal na pagbabalik ng portfolio B gamit ang CAPM?
Sa madaling salita, ang abnormal na rate ng return sa portfolio ay 16% - 15%=1%. Tinutukoy ng malaking bahagi ng formula ng CAPM (lahat maliban sa abnormal na return factor) ang rate ng return sa isang partikular na seguridad o portfolio na ibinigay sa ilang partikular na kundisyon sa merkado.
Ano ang buy and hold abnormal returns?
Buy-and-hold abnormal returns sukatin ang average na multi-year return mula sa isang diskarte ng pamumuhunan sa lahat ng kumpanyang kumukumpleto ng isang event at nagbebenta sa pagtatapos ng isang pre-tinukoy na panahon ng paghawak, kumpara sa isang maihahambing na diskarte gamit ang mga katulad na kumpanyang hindi pang-event.
