Alalahanin kung ano ang Beta: sa mga simpleng salita, gaano kapanganib ang isang stock sa merkado. … Pagkatapos mag-relevering, magagamit natin ang levered Beta sa pormula ng CAPM para kalkulahin ang halaga ng equity.
Aling beta ang ginagamit sa CAPM?
Unlevered Beta . Ang Levered Beta o Equity Beta ay ang Beta na naglalaman ng epekto ng istruktura ng kapital, ibig sabihin, Utang at Equity pareho. Ang beta na nakalkula namin sa itaas ay ang Levered Beta. Ang Unlevered Beta ay ang Beta pagkatapos alisin ang mga epekto ng istraktura ng kapital.
Dapat bang gumamit ng levered o unlevered beta ang CAPM?
Mas mainam na gumamit ng isang unlevered beta sa isang levered beta kapag nais ng isang kumpanya o mamumuhunan na sukatin ang pagganap ng seguridad na ipinagpalit sa publiko kaugnay ng mga paggalaw ng merkado nang walang mga epekto ng kadahilanan sa utang ng kumpanyang iyon.
Gumagamit ba ang CAPM ng asset beta o equity beta?
Ang
Beta ay isang sukatan ng pagkasumpungin-o sistematikong panganib-ng isang seguridad o portfolio kumpara sa merkado sa kabuuan. Ginagamit ang Beta sa modelo sa pagpepresyo ng capital asset (CAPM), na naglalarawan ng kaugnayan sa pagitan ng sistematikong panganib at inaasahang pagbabalik para sa mga asset (karaniwan ay mga stock).
Gumagamit ba kami ng levered o unlevered beta sa WACC?
Sa karamihan ng mga kaso, ang kasalukuyang istraktura ng kapital ng kumpanya ay ginagamit kapag muling na-lever ang beta. Gayunpaman, kung mayroong impormasyon na ang istraktura ng kapital ng kumpanya ay maaaring magbago sa hinaharap, ang beta ay muling gagamitin gamit angang target na istraktura ng kapital ng kumpanya.
