Ang
Exempt Reporting Advisers ("ERA") ay investment adviser na hindi kinakailangang magparehistro bilang adviser sa U. S. Securities Exchange Commission ("SEC") o mga regulator ng estado, ngunit dapat pa ring magbayad ng mga bayarin at mag-ulat ng pampublikong impormasyon sa pamamagitan ng IARD/FINRA system.
Sino ang kailangang magparehistro bilang exempt reporting adviser?
Ano ang Exempt Reporting Adviser? Ang mga tagapayo sa pamumuhunan ay dapat magparehistro sa alinman sa pederal o estado sa mga awtoridad sa seguridad, depende sa dami ng mga asset na pinamamahalaan. Ang mga “maliit na tagapayo” (na may mga asset na wala pang $25 milyon) ay maaari lamang magparehistro sa mga awtoridad sa seguridad ng estado.
Sino ang exempt sa pagpaparehistro bilang investment advisor?
Ang RBIC Advisers Relief Act ay nag-amyenda rin sa Advisers Act section 203(m), na nagbubukod sa pagpaparehistro ng tagapayo sa pamumuhunan sinumang tagapayo na tanging nagpapayo sa mga pribadong pondo at may mga asset na nasa ilalim ng pamamahala sa United States na mas mababa sa $150 milyon, sa pamamagitan ng pagbubukod ng mga asset ng RBIC mula sa pagbibilang patungo sa $150 milyon na threshold …
Kailangan bang mag-file ng Form ADV ang mga exempt reporting adviser?
Lahat ng exempt na tagapayo sa pag-uulat: Ikaw ay dapat isumite ang iyong paunang pag-file ng Form ADV sa loob ng 60 araw ng pag-asa sa exemption mula sa pagpaparehistro sa ilalim ng alinman sa seksyon 203(l) ng Advisers Act bilang isang tagapayo lamang sa isa o higit pang mga pondo ng venture capital o seksyon 203(m) ng Advisers Act dahil kumilos katanging bilang isang tagapayo sa …
Ang mga exempt bang tagapayo sa pag-uulat ay napapailalim sa panuntunan sa pag-iingat?
Ang panuntunan sa pag-iingat ay hindi nalalapat sa mga exempt na tagapayo sa pag-uulat. Ang mga pribadong equity fund at iba pang pribadong investment fund ay kadalasang gumagamit ng mga SPV para mapadali ang paggawa ng mga portfolio investment.
